倫敦, 2023年9月15日 — 最新行業研究顯示,私人信貸基金經理人正在日益為投資者提供這一資產類別的定制化投資。 由另類投資管理協會的私人信貸附屬機構另類信貸理事會和全球律師事務所Dechert LLP共同發布的報告合作夥伴關係:私人信貸基金結構趨勢(「合作夥伴關係」)確定了三個主要趨勢正在推動這一變化:
- 投資者對為私人信貸策略提供定制化投資的結構的需求越來越大;
- 對混合型和永續型基金的興趣日益增長; 以及
- 私人信貸基金經理人吸收散戶資金的興趣日益增加。
合作夥伴關係包括獨家數據和信息,說明這些趨勢如何塑造著價值1.5萬億美元的私人信貸市場的擴張。
80%的受訪私人信貸經理報告通過共同基金和其他投資工具組合管理資本。幾乎所有(95%)的公司為單個投資者提供定制帳戶,其中69%的所有受訪者預計投資者對聯合投資的需求將增加。
該報告強調私人信貸基金經理如何運營具有各種流動性概況的基金,並探討混合型或永續型基金結構的日益增長。 51%的受訪者擁有為投資者提供某種贖回權的基金,48%的人預計投資者對流動性的需求將增加。 合作夥伴關係發現,尋求持續投資於私人信貸的投資者重視永續型基金如何能夠提供靈活性並支持有效的資本籌集和部署。
槓桿是另一個私人信貸基金為投資者提供定制化的領域,41%的受訪者包括槓桿和非槓桿投資組合,另有12%的人考慮為未來的募資提供這種靈活性。
合作夥伴關係還提供了私人信貸基金吸收散戶投資者資金興趣日益增長的信息。與目前擁有散戶投資者的41%相比,三分之二的公司目前正在或考慮從散戶投資者那裡為未來的基金募集資金。
該研究基於40家私人信貸基金經理的調查數據,他們管理的私人信貸資產估計為8000億美元,並採訪了領先的私人信貸基金經理。
Dechert合伙人Gus Black評論說:“私人信貸已經發展成為全球最重要的資產類別之一,因為它可以提供可預測的回報、靈活性和面對市場波動的抗風險能力。該研究強調日益增長的投資者需求伴隨著募集資金時對定制化和靈活性的日益需求。”
另類信貸理事會全球主管Jiří Król說:”私人信貸已經成為許多全球投資者的配置模型中的永久組成部分。定制化的結構在滿足這種對私人信貸策略持續投資的需求方面發揮著重要作用,並確保投資者可以根據自己的風險偏好調整投資。”
https://www.dechert.com/knowledge/publication/trends-in-private-credit-funds-structuring.html
關於ACC
另類信貸理事會(ACC)是代表私人信貸和直接借貸領域的資產管理公司的全球組織。它目前代表了管理著超過8000億美元私人信貸資產的250家成員公司。
ACC是AIMA的附屬機構,並由其自己的董事會管理,該董事會最終向AIMA理事會報告。
ACC成員公司提供了經濟所需的重要資金來源。他們為中型企業、中小企業、商業和住宅房地產開發、基礎設施以及貿易和應收賬款業務提供融資。
ACC的核心目標是在政策和監管事項上提供指導,支持更廣泛的倡導和教育工作,並進行行業研究,以加強行業的可持續性和更廣泛的經濟和金融利益。
私人債務或直接借貸基金近年來已大幅增長,並正在成為資產管理行業的一個關鍵板塊。 ACC旨在通過突出該行業的更廣泛經濟和金融穩定性益處來解釋私人信貸的價值。
關於AIMA
另類投資管理協會(AIMA)是代表另類投資行業的全球組織,在60多個國家擁有大約2100家公司會員。 AIMA的基金經理成員共同管理著超過2.5萬億美元的對沖基金和私人信貸資產。
AIMA借鑑其會員的專業知識和多樣性,在倡導、政策和監管參與、教育計劃和最佳實踐指南等行業舉措方面提供領導力。 AIMA致力於提高媒體和公眾對該行業價值的認識。
AIMA成立了另類信貸理事會(ACC),以幫助專注於私人信貸和直接借貸領域的公司。 ACC目前代表了管理著全球8000億美元私人信貸資產的250多家成員公司。
AIMA致力於開發技能和教育標準,是特許另類投資分析師(CAIA)指定的共同創始人 – 這是第一個也是唯一的另類投資專業人員的專業教育標準。 AIMA由其理事會(董事會)管理。
關於Dechert
Dechert是一家全球律師事務所,為資產管理人、金融機構和公司就管理其業務和資本的關鍵問題提供諮詢服務 – 從高風險訴訟到複雜的交易和監管事項。 我們解答看似無解的問題,為市場開發新的交易結構,並在極端情況下保護客戶的權利。 我們在全球21個辦事處的1000多名律師專注於金融服務、私募股權、私人信貸、房地產、生命科學和技術領域。