
紐約, 2023年8月12日 — Faruqi & Faruqi, LLP,一家全國領先的證券法律事務所,正在調查Arrow Financial Corporation(「Arrow」或「公司」)(NASDAQ: AROW)的潛在申訴,並提醒投資者有關聯邦證券集體訴訟的2023年8月22日截止期限,以尋求擔任主要原告人。
如果您在2022年3月12日至2023年5月12日期間在Arrow股票或期權上蒙受超過10萬美元的損失,請致電Faruqi & Faruqi合夥人Josh Wilson直接討論您的法律權利:877-247-4292或212-983-9330 (Ext. 1310)。您也可以點擊此處獲取更多信息:www.faruqilaw.com/AROW.
與您無成本或義務。
Faruqi & Faruqi是一家全國領先的少數族裔和女性擁有的證券法律事務所,在紐約、賓夕法尼亞、加利福尼亞和喬治亞均有辦事處。
訴訟指控稱,在整個類訴期間,被告就公司的業務、營運和合規政策作出了重大虛假或誤導性陳述。具體來說,被告作出了虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露:(i) Arrow的披露控制程序和內部財務報告控制存在缺陷;(ii)前述情況增加了公司無法及時根據納斯達克上市規定的要求向SEC提交其中一份或多份定期財務報告的風險;(iii)因此,Arrow的被除牌風險增加;(iv)在披露程序和內部財務報告控制存在缺陷的問題披露後,Arrow淡化了這些問題和相關風險的嚴重性;以及(v)因此,公司在所有相關時間的公開聲明在實質上都是虛假和誤導的。
在2023年3月16日,Arrow披露無法及時向SEC提交截至2022年12月31日止季度和年度的年度報告表格10-K(「2022年10-K」),原因是「公司需要額外時間完成對2022年12月31日內部控制成效的評估。」Arrow還表示,它「認為2022年10-K將在《證券交易法》第12b-25條下的延期期限內提交。」
在此消息公佈後,Arrow的股價於2023年3月17日下跌0.99美元,至26.21美元收盤。
在2023年3月31日,Arrow披露「無法在《證券交易法》第12b-25條下的延期期限內及時提交2022年10-K」。同一份文件還指出,被告預計在即將發佈的2022年10-K中將披露內部控制缺陷,其中涉及未能(i)設計和維護有效的風險評估流程,(ii)設計和維護有效的監控活動以提供足夠的管理層監督內部控制評估流程,支持內部控制目標,以及(iii)及時評估和告知負責採取糾正行動的個人識別缺陷的嚴重性。
在2023年5月11日,Arrow披露無法及時向SEC提交截至2023年3月31日的第一季度報告表格10-Q(「1Q23年10-Q」),「因為公司仍需額外時間完成管理層對2022年12月31日內部控制成效的評估。」
在此消息公佈後,Arrow的股價於2023年5月12日下跌0.33美元,至19.59美元收盤。
在2023年4月5日,Arrow披露,於2023年4月3日收到納斯達克通知,由於公司未能及時向SEC提交2022年10-K,故違反納斯達克的定期報告規定。
隨後,在2023年5月15日,Arrow披露,於2023年5月12日收到第二份納斯達克通知,由於公司未能及時向SEC提交1Q23年10-Q,故再次違反納斯達克的定期報告規定。Arrow還披露,公司的「總裁兼首席執行官以及Arrow董事會成員於2023年5月12日終止了作為公司總裁兼CEO以及董事的職務和公司及其附屬公司的所有其他職位。」
在此消息公佈後,Arrow的股價於2023年5月15日下跌0.53美元,至19.06美元收盤。
法院指定的主要原告人是對集體訴訟中尋求補償最具利益的投資者,其具有代表集體成員的典型性和適當性,並直接監督訴訟程序。任何類訴成員都可以通過自己選擇的律師向法院申請擔任主要原告人,或者選擇不採取任何行動保持被告身份。您是否擔任主要原告人與否不會影響您分享任何賠償的能力。
Faruqi & Faruqi律師事務所也鼓勵任何人提供有關Arrow行為的信息,包括舉報人、前僱員、股東等。
律師廣告。負責本廣告的律師事務所為Faruqi & Faruqi律師事務所(www.faruqilaw.com)。過往成果不保證或預測類似結果對任何未來案件。我們歡迎討論您個案的機會。所有通訊將保密處理。
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來源 Faruqi & Faruqi, LLP
圖片來源: Megapixl © Photobyphotoboy